B计划 —— “跋山涉水，莫聊律师”系列之10

2022-01-19

有一天，你失业了，姑且让我们假设你是永久失业。以后的生活，怎么维持？此时，有存款和没存款，天壤之别。因此，在你可以稳定赚钱的时候，保持适当比例的收入提存（系列6《现金流》里提及的三分天下还记得吗？），以便应对未来的不确定性风险。这个，就是B计划，或称之为对冲。...

走，我们去薅律师羊毛 —— “跋山涉水，莫聊律师”系列之13

2022-01-15

如果你买了5只股票，原本准备持有3年，1年后，因变现需要你必须提前卖出2只，你的5只持股中，2只盈利，1只不赚不亏，2只亏损，你会卖出哪2只？选择卖出盈利的，恭喜你，你和多数人的选择一样。选择卖出亏损的，你是勇敢的少数派，但这笔投资浮亏变实亏的结果无可挽回。为什么多数人难以或拒绝卖出亏损的持股，可能是损失厌恶心理（Loss Aversion）的影响。我们对损失和收益的敏感度是不对称的，面对损失的痛苦感要大大超过面对收益的快乐感。...

律师事务所从事证券法律业务备案制度解读

2022-01-05

2019年12月28日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议修订通过《中华人民共和国证券法》（“《证券法》”）。2020年3月1日，修订后的《证券法》正式实施。修订后的《证券法》明确将从事证券服务业务的律师事务所备案制度纳入监管范畴。律师事务所向国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案方能从事证券服务业务。...

工作底稿 - 律师从事证券工作的自身合规底线

2021-12-31

近年来，随着我国对证券发行和证券流通等诸多领域的规制科学化，有放有收，证券中介机构被处罚的案例屡见不鲜，律所、律师也不例外。这些现象也说明了律师在制作工作底稿时的非规范性以及风险意识尚显不足。律师从事证券工作的合规性是一个系统工程，而工作底稿的合规其实是最基本的起点，且贯穿于所有证券业务工作的始终。...